ตอนที่ 8: ใช้สิ่งที่รู้ให้เป็นประโยชน์

วันนี้เม่าไม่มีนัดกับอังเคิลริช แต่มีการบ้านที่ได้รับมอบหมายให้ทำ เขาตื่นแต่เช้าเพื่อเสิร์ชหาข้อมูลบริษัท AAA หุ้นตัวแรกที่เขาซื้อ และใช้เวลาทั้งหมดในช่วงเช้า นั่งอ่านรายงานประจำปี *รายงาน 56-1 และ **กิจกรรม Opportunity Day ของบริษัทดังกล่าว

เม่าเทคโน๊ตสำคัญของบริษัทไว้ด้วย เขานั่งจดข้อมูลไปยิ้มไป เพราะยอมรับว่ามีหลายเรื่องที่เขาเพิ่งรู้เกี่ยวกับหุ้นตัวนี้ และก็ยังมีอีกหลายเรื่องในรายงานที่เขาอ่านไม่ค่อยเข้าใจสักเท่าใดนัก

เม่าหยิบรายการคำถามที่อังเคิลริชมอบหมายไว้ให้ขึ้นมาดู พร้อมตอบคำถามทีละข้อตามความเข้าใจของเขา

1) หุ้นที่เราสนใจมีธุรกิจอะไรอยู่บ้าง (1 บริษัท อาจมีมากกว่า 1 ธุรกิจ)

2) โครงสร้างรายได้ของธุรกิจเป็นอย่างไร (กำไร 100% มาจากแต่ละธุรกิจเท่าไหร่ อย่างไร)

3) โมเดลการทำกำไรของธุรกิจ คือ อะไร (ธุรกิจทำกำไรโดยวิธีใด)

4) มีคู่แข่งรายอื่นที่ผลิตสินค้าหรือให้บริการในแบบเดียวกันหรือไม่

5) ถ้ามีคู่แข่ง คนส่วนใหญ่เลือกใช้บริการของใคร เพราะอะไร และเหตุผลที่คนเลือกใช้สินค้าและบริการของบริษัทนั้นจะยั่งยืนยาวนานอีกแค่ไหน

ขณะนั่งทำการบ้าน เม่าเผลอใจลอยนึกถึงการสนทนาของเขากับอังเคิลริช
………………………………………………………………………………………………..

“เธอลงทุนในหุ้นบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์บ้างหรือเปล่า” อยู่ดีๆ อังเคิลริชก็ถามโพล่งขึ้นมา

“เปล่าครับ มีอะไรเหรอครับ” เม่าถามกลับ

“บริษัทที่เธอทำงานอยู่เป็นยังไงบ้าง” ชายชราถามกลับเป็นคำตอบ

“ดีมากเลยครับ ปีนี้บริษัทกำไรเติบโตดีมาก จะว่าไปเราเติบโตประมาณ 15% มา 3 ปีติดต่อกันแล้ว ผู้บริหารคาดว่าอีกไม่นานเราน่าจะครองตลาดเป็นอันดับ 1 ครับ” เม่าอธิบายถึงบริษัทตัวเองด้วยความภาคภูมิใจ

“อืม … ไม่ธรรมดา ทำไมผู้บริหารถึงคิดว่าจะขึ้นเป็นอันดับ 1 ได้หละ” ชายชราซักต่อ

“ผมว่าการตลาดที่เจาะกลุ่มคนระดับกลางถึงล่าง ซึ่งเป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่ รวมไปถึงความน่าเชื่อของบริษัท และที่สำคัญคือ เรามีการบริหารต้นทุนที่ดีมาก ต้นทุนการผลิตของเราต่ำกว่าคู่แข่งอย่างมีนัยสำคัญ”

“แล้วด้านการเงินหละเป็นอย่างไร”

“ก็ดีเหมือนกันครับ มีหนี้อยู่บ้าง แต่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนก็ยังไม่ได้สูงมากนัก เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน”

“ถ้าอะไรๆก็ดีหมด แล้วทำไมเธอไม่ซื้อหุ้นบริษัทตัวเองหละ” อังเคิลริชโยนคำถามทิ้งระเบิดตูมเบ่อเร้อ

เม่าน่ิงเงียบไป ด้วยหาเหตุผลไม่ได้ว่าเพราะอะไร

“เรื่องแปลกๆแบบนี้เกิดขึ้นเสมอในตลาดหุ้น หมอบางคนโยนเงินก้อนแรกลงไปในหุ้นธุรกิจพลังงานที่พวกเขาไม่เคยรู้จักและไม่เข้าใจ แทนที่จะเร่ิมต้นศึกษาการลงทุนจากธุรกิจโรงพยาบาล ธุรกิจยา หรือประกันชีวิต ที่พวกเขาคุ้นเคยเป็นอย่างดี”

“หมายความว่าคนเราควรเริ่มต้นลงทุนจากธุรกิจที่เราทำงานอยู่อย่างนั้นเหรอครับ” เม่าถามด้วยความสงสัย

“ฉันพูดอย่างนั้นเหรอ” ชายชราตอบโดยไม่มองหน้า

อาการของชายชราทำให้เม่าเป็นกังวล เขายอมรับว่าหลายครั้งเขาพูดหรือตอบอังเคิลริชแบบเร็วๆ โดยไม่ทันได้ไตร่ตรองโดยละเอียด

“การลงทุนเป็นกิจกรรมที่ต้องอาศัยทั้งความรู้และความชำนาญ ดังนั้นมันจึงอาจยากลำบากอยู่บ้าง หากต้องเริ่มต้นเรียนรู้ใหม่ท้ังหมดในสิ่งที่เราจะลงทุน” ถึงตรงนี้อังเคิลริชเงียบเหมือนรออะไรสักอย่าง

“มันจะเป็นเรื่องที่ง่ายกว่า หากเราเริ่มศึกษากิจการจากองค์ความรู้เดิมที่เรามี” เม่าพูดช้าๆ ด้วยเกรงว่าบทสรุปของเขาจะไม่ถูกต้องอีก

“เธอว่าจริงมั้ยหละ” ชายชราถามด้วยสีหน้ายิ้ม

เม่ายิ้มและนึกอะไรออกได้หลายอย่าง เพราะถ้าบริษัทของเขาเติบโตและประสบความสำเร็จ ธุรกิจต้นน้ำและปลายน้ำของกิจการของเขา ก็น่าจะพลอยได้รับผลดีไปด้วย

ไม่นานนักรายชื่อบริษัทซัพพลายเออร์และเอาท์ซอร์ท 2-3 ราย ก็ถูกจดลงในรายการหุ้นที่น่าสนใจสำหรับเขาทันที

“แล้วนอกจากงานที่เราทำอยู่ เราจะค้นหาหุ้นดีๆ เพื่อการลงทุนได้จากที่ไหนอีกบ้างครับ” เม่าถามซื่อๆ ด้วยความไม่รู้

“ก็ชีวิตประจำวันของเธอยังไงหละ อาหารที่เธอกิน สินค้าที่เธอซื้อ ร้านค้าที่เธอชอบ ร้านไหนที่มีลูกค้าเยอะๆ ร้านไหนที่ทำกำไรได้มาก เหล่านี้คือ จุดเริ่มต้นของการค้นหาการลงทุนที่ดีได้ทั้งสิ้น” ชายชราหยุดไปพักหนึ่งก่อนอธิบายต่อ

“เธอรู้อะไรมั้ย หลายครั้งคนธรรมดาอย่างเราๆ สามารถเข้าถึงการลงทุนดีๆ ได้ก่อนพวกผู้จัดการกองทุนหรือนักวิเคราะห์เสียอีก แค่เธอจะหัดเริ่มสนใจและต้ังคำถามว่าบะหมี่กึ่งสำเร็จรูป ยาสระผม น้ำอัดลม บัตรเครดิต ซอฟท์แวร์ โทรศัพท์ บริการรับจ้างทำความสะอาด และอื่นๆที่เธอใช้บริการอยู่นั้น เป็นของบริษัทอะไร”

เม่าจดโน๊ตสำคัญลงทุนกระดาษ …

Screen Shot 2557-10-21 at 2.19.04 PM

“แต่ทั้งหมดที่พูดมา ไม่ใช่ว่าเธอคุ้นเคยกับอะไร แล้วจะลงทุนมันได้ทันทีเลยนะ เพราะข้อมูลที่เราเห็นด้วยตาและความรู้สึกนิยมชมชอบชองเรานั้น มันเป็นแค่ประตูที่จะพาเราไปสู่การศึกษาโอกาสการลงทุนในเชิงที่ลึกมากขึ้นเท่านั้น” อังเคิลริชออกปากเตือนเม่าไม่ให้ใจร้อน

………………………………………………………………………………

หลังทำการบ้านเสร็จ เม่าเดินดูร้านค้าในห้างสรรพสินค้าตามคำแนะนำของอังเคิลริช เขาเดินทั่วทุกชั้น ดูร้านทุกคูหาที่ตั้งอยู่ในห้างนั้น แล้วเลือกจดชื่อร้านที่เขารู้สึกชอบและเชื่อว่าน่าจะเป็นกิจการที่ดี โดยไม่ต้องสนใจว่ากิจการนั้นอยู่ในตลาดหุ้นหรือไม่

เม่าสร้างลิสต์กิจการที่เขาสนใจไว้ 4-5 กิจการ แล้วก็เริ่มศึกษาและวิเคราะห์ธุรกิจโดยคำถามเบื้องต้น 5 ข้อ ที่อังเคิลริชแนะนำ

การฝึกทำการบ้านในแบบนี้ ทำให้เม่าได้เรียนรู้เรื่องธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างมาก การทำงานซ้ำๆ ทำให้เขาเริ่มอ่านรายงานประจำปีและรายงาน 56-1 ได้เร็วขึ้น และรู้สึกสนุกมากขึ้นเรื่อยๆ

เขานึกถึงคำสัญญาที่ให้ไว้กับอังเคิลริช

Screen Shot 2557-10-21 at 2.21.29 PM

สำหรับเม่าตอนนี้ การลงทุนไม่ใช่อะไรที่น่าเบื่อหรือต้องทนทำ แต่มันกลับกลายเป็นเรื่องสนุกของชีวิตเขาไปเสียแล้ว

หมายเหตุ

* แบบ 56-1 คือ แบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ได้กำหนดให้บริษัทไทยที่มีหุ้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือเรียกสั้นๆ ว่า บริษัทจดทะเบียน (Listed Company) ซึ่งขณะนี้ มีอยู่จำนวน 634 บริษัท ทำการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน ภายใน 3 เดือนนับแต่วันสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี

** กิจกรรม “บริษัทจดทะเบียนพบผู้ลงทุน” ( Opportunity Day ) จัดขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์ให้บริษัทจดทะเบียนได้ดำเนินกิจกรรมนักลงทุนสัมพันธ์ โดยชี้แ จงข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจและการดำเนินงาน ของบริษัทฯ แก่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ นักลงทุน และสื่อมวลชนที่มาร่วมงาน โดย ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนดจัดกิจกรรมในช่วงเวลา หลังการประกาศงบการเงินทุกๆ ไตรมาส

ดูกิจกรรม Opportunity Day บริษัทที่คุณสนใจ ได้ ที่นี่

—————– จบตอนที่ 8 —————-

อ่านต่อ … ตอนที่ 9: คูเมือง

10 COMMENTS

  1. อ่านเข้าใจง่ายและสนุกมาก ขอบคุณโค้ชที่มีสื่อดีๆ ออกมาให้ได้ศึกษากันเรื่อง รอติดตามตอนต่อๆไปค่ะ

  2. ขอบคุณจริงๆ ค่ะ เป็นการเริ่มต้นทบทวนตัวเอง และเริ่มก้าวใหม่ ด้วยความรู้สึกที่ดีมากๆ ค่ะ..ติดตามอยู่นะคะ

  3. รอคับ รอ อีกอย่างที่อยากรู้ คือตอนนี้ก็เก็บเงินเดือนละ 10000 แต่ยังไม่ได้ลงทุนอะไร อยากเล่นหุ้นเป็นคะ มือใหม่มาก ๆ ตอนนี้อ่านอย่างเดียวเลยคะ อยากทราบปกติเวลาเราซื้อหุ้นมันมีขั้นต่ำรึป่าวคะ

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here